หุ้นดีของไทย ที่ไม่เสี่ยงเกินไป

วันนี้ ผมจึงขอแนะนำช่องทางที่ดีที่สุดในการค้นหาหุ้นในประเทศ โดยอ้างอิงจากข้อมูล IAA Consensus ที่สมาชิกสมาคมนักวิเคราะห์ฯ ร่วมกันส่งข้อมูลมารวมไว้ในเว็บไซต์ settrade.com กว่า 300 หุ้น เพื่อให้นักลงทุนได้ลองไปอ่านบทวิเคราะห์เพื่อคัดเลือกหุ้นไทยเพิ่มเติมต่อไป

ผมแนะนำให้นักลงทุนเริ่มต้นจากการกำหนด Theme การลงทุนในหุ้นไทย โดยมองภาพใหญ่เศรษฐกิจที่มีสำนักวิเคราะห์ทำไว้มากมาย สรุปคือ การเริ่มฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ 3.5% ปีนี้ และควรจะมากขึ้นในปีต่อไป โดยมีแรงหนุนสำคัญจากการท่องเที่ยวที่ขยายตัวกลับไปใกล้ระดับก่อนโควิด เราอาจต้องคาดเดาความสามารถของรัฐบาลชุดใหม่ในการขับเคลื่อนนโยบายสำคัญในครึ่งปีหลังและปีหน้าด้วย สมมติเราคาดว่าจะดีขึ้นอย่างชัดเจน และน่าจะมีการเพิ่มกำลังซื้อให้คนในประเทศในเชิงกว้าง ซึ่งทำให้ภาคธุรกิจที่เน้นลูกค้าในประเทศดีขึ้น แต่ภาคส่งออกนั้น อาจจะยังเหนื่อยอยู่ในปีนี้จากเศรษฐกิจโลกถดถอย นอกจากนั้น ควรดูโอกาสการปรับอัตราดอกเบี้ยไทย สมมติเราเชื่อเหมือนบรรดานักวิเคราะห์ว่าดอกเบี้ยไทยอาจขึ้นอีกแค่ 0.25% แล้วก็ทรงตัวนาน ซึ่งก็เป็นระดับที่ไม่สูงนัก จึงน่าจะไม่ส่งผลลบกับภาคธุรกิจเพิ่มขึ้นนัก ขณะที่ธนาคารก็น่าจะได้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้ เป็นต้น

ถ้าตามตัวอย่างข้างต้น เราคงต้องไปเลือกหุ้นธนาคาร หมวดพาณิชย์และศูนย์การค้า ธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม โรงแรม สนามบิน ธุรกิจสื่อสาร เป็นต้น

ส่วนหุ้นที่น่าจะเลี่ยงๆ ไปก่อน เช่น หุ้นภาคส่งออก เว้นแต่รัฐบาลใหม่จะมีการสนับสนุนช่วยเหลือส่งเสริมการค้าส่งออก และมีความมุ่งมั่นหาวิธีเพิ่มความสามารถในการแข่งขันให้กับประเทศไทย หรือรอจนความกังวลเศรษฐกิจโลกถดถอยคลายตัว แบบนี้หุ้นส่งออกก็จะกลับมาอยู่ในความสนใจทันที

เมื่อได้ภาพหมวดธุรกิจที่เราสนใจแล้ว ขั้นต่อไป ก็เป็นการเลือกเป็นรายหุ้น ซึ่งใน IAA Consensus เรามีผลวิเคราะห์หุ้นในทุกหมวดที่กล่าวถึง ผมแนะนำแนวทางเลือกรายตัวตามนี้ครับ

• มีคำแนะนำให้ซื้อค่อนข้างเป็นเอกฉันท์ สะท้อนถึงมุมมองของนักวิเคราะห์มองธุรกิจว่าดี และมีมูลค่าเหมาะสมสูงกว่าราคาหุ้น ณ วันที่วิเคราะห์ ซึ่งในตารางมีการบอกวันที่วิเคราะห์ไว้ด้วยครับ
• ขอให้ดูราคาหุ้นปัจจุบัน เทียบกับมูลค่า Target Price จากการวิเคราะห์ประกอบด้วยครับ บางครั้ง บทวิเคราะห์เคยให้ซื้อ ส่งมานานแล้ว และราคาหุ้นขึ้นไปเกิน Target Price แล้วก็มี กรณีนี้ นักลงทุนควรรอให้ราคาต่ำกว่า Target Price ก่อน
• อ่านบทวิเคราะห์ที่แนบมาข้างๆ เป็น File PDF ที่สามารถคลิกเข้าไปอ่านได้ครับ
• ดูคาดการณ์ผลกำไรในปี 66 และ 67 มีการเติบโต
• มีค่า PE ไม่สูงเกินไป เช่น 10-18 เท่า ยกเว้นหุ้นที่มีการคาดการณ์เติบโตอนาคตสูงๆ PE อาจยอมให้สูง 20-28 เท่า ของ EPS สิ้นปีนี้ หรือของปีหน้า โดยผันแปรไปตามระดับคาดการณ์เติบโตของกำไรในอนาคต
• ควรมีปันผลบ้าง ถ้าหุ้นที่กำลังเติบโตสูงอาจจะจ่ายน้อยหน่อย เช่น 1-2% เพื่อเก็บทุนไปรองรับการขยายตัว ส่วนหุ้นที่กิจการใหญ่มากแล้ว จะจ่ายปันผลได้สูง 3-5% ของราคา แต่ที่สำคัญ อย่าเลือกหุ้นที่ธุรกิจเริ่มไม่โตเลยใน 2-3 ปีข้างหน้า แม้จะปันผลเยอะ(สามารถดูได้จากบทวิเคราะห์ที่เเนบมาได้)

ท้ายนี้ ผมแนบ link ให้ผู้สนใจเข้าไปดูข้อมูล IAA Consensus อย่างละเอียด เพื่อพิจารณาตัดสินใจเลือกหุ้นไทยกระจายไว้ในพอร์ต สามารถกดที่ชื่อหุ้นก็เข้าไปดูตารางรวมผลการวิเคราะห์ได้เลยครับ

https://www.settrade.com/th/research/iaa-consensus/main

สำหรับบริษัทจดทะเบียนที่ยังไม่มีช่องทางที่มีประสิทธิภาพในการจัด Analyst Meeting จึงยังไม่มีบทวิเคราะห์ สามารถมาสมัครเป็นสมาชิกสมาคมนักวิเคราะห์ฯ เราจะช่วยแจ้งข่าวไปยังนักวิเคราะห์ได้อย่างทั่วถึง สนใจ โทร 0 2009 9292 ต่อ 3716

ขอให้โชคดีทุกท่าน พบกันครั้งหน้าที่ SET SOURCE ทุกวันจันทร์ที่ 4 ของเดือนครับ